- NVDA
Ninguém quer ver seu dinheiro bem ganho perder lentamente seu poder de compra. E é por isso que a inflação crescente tende a aterrorizar investidores e economizadores, especialmente aqueles com renda fixa. Infelizmente, essa situação econômica desconfortável está reaparecendo novamente, com a inflação de setembro pulando para 3,7%, bem acima da meta do Federal Reserve de 2%.
Um aviso recente de Trump sugere que o problema pode piorar antes de melhorar. Vamos investigar mais a fundo para ver o que pode vir a seguir enquanto buscamos a sabedoria de Warren Buffett para tentar ficar à frente.
Perdeu a Nvidia em 2009? Este Sinal Raro Está Acendendo Novamente. Em 2009, um sinal "Double Down" (Dupla Aposta) acendeu para uma fabricante de chips pouco conhecida chamada Nvidia. Pela primeira vez em anos, o mesmo sinal "Total Conviction" (Convicção Total) está acendendo para uma empresa com 1/100 do tamanho da Nvidia. Continuar »
Um problema muito interconectado
No momento, os EUA enfrentam um conjunto interconectado de problemas econômicos e fiscais. Por um lado, políticas recentes como tarifas e a guerra no Irã causaram aumento nos preços ao consumidor. Isso levou o Federal Reserve a elevar as taxas de juros para tentar manter a situação sob controle. Taxas mais altas tornam mais caro para empresas em crescimento acessar o capital necessário para expandir operações, o que pode prejudicar os retornos do mercado de ações.
Do outro lado da equação, a dívida dos EUA atingiu 40 trilhões de dólares. E continua a crescer a uma taxa insustentável, a ponto do Fundo Monetário Internacional ter alertado de que o país não conseguirá crescer seu caminho para fora do problema. O mercado de títulos está ficando assustado, causando aumento nos rendimentos dos títulos do Tesouro.
Isso coloca ainda mais pressão sobre o mercado porque a dívida governamental dos EUA representa a taxa livre de risco na economia. Quando os rendimentos aumentam, eles oferecem uma alternativa tentadora às ações, potencialmente prejudicando as avaliações das ações.
O governo de Donald Trump parece estar agravando os problemas. Em vez de cortar gastos, a Casa Branca está avançando com novas políticas controversas, como um orçamento militar proposto de US$ 1,5 trilhão. O pior de tudo é que Trump parece ver a inflação como uma ferramenta potencial no combate à dívida, afirmando em entrevista à revista Time, neste mês, que "certos níveis de inflação também pagarão essa dívida muito rapidamente".
Sua lógica pode ser que, ao desvalorizar o dólar, a inflação também desvalorizará os US$ 40 trilhões em dívida dos Estados Unidos e facilitará sua gestão.
Fonte da imagem: Getty Images.
O que Warren Buffett pensa?
Embora o Buffett não costuma se pronunciar sobre política, a pior situação fiscal do país claramente chamou sua atenção. E em sua última reunião anual com acionistas, no final de 2025, ele deu um dos alertas mais alarmantes até agora, afirmando: "Não queremos estar possuindo nada que achássemos que estava em uma moeda que realmente ia para o inferno, e isso é a grande coisa sobre a qual nos preocupamos com a moeda dos Estados Unidos".
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